Devralmalarda imzadan entegrasyona güvenli işlem.
Durum tespitinden SPA müzakeresine, rekabet bildiriminden kapanış sonrası entegrasyona — sınır ötesi M&A işlemlerini iki hukukta tek ekiple yönetiyoruz.
Devralma ve Birleşmeler (M&A) için bütüncül hukuki çerçeve
M&A işlemleri yalnızca hisse devir sözleşmesinden ibaret değildir. Vergi, rekabet, çalışan, veri, fikri mülkiyet, tedarik, lisans ve kapanış sonrası entegrasyon riskleri birlikte yönetilmelidir.
Alıcı, satıcı veya yatırımcı tarafında; due diligence bulgularını pazarlık stratejisine ve işlem belgelerine dönüştüren, uygulanabilir bir işlem mimarisi kurarız.
Başarılı bir satış veya devralmanın 6 adımı
İyi işlem, doğru sırayla yürüyen işlemdir. Aşağıdaki altı adım; hazırlıktan kapanışa, her aşamada neyin üretilmesi gerektiğini ve bizim nerede devreye girdiğimizi gösterir.
01 · Hazırlık ve strateji
Hedef netleşir: satışta değer beklentisi ve zamanlama, alımda kriter profili. Kurumsal kayıtlar inceleme standardına getirilir — hazırlıklı taraf, masada güçlü taraftır.
Strateji · Vendor hazırlıkAlım-satım aracılığı →02 · Doğru karşı taraf
Fırsat anonim profille tanımlanır; adaylar Türkiye ilişki ağımız ve GCG Capital’in küresel ağı üzerinden taranır. Görüşmeler NDA altında, rekabetçi bir kurguyla başlar.
NDA · Anonim teaser · GCGGCG ağıyla eşleştirme →03 · Niyet ve çerçeve
Fiyat aralığı, münhasırlık, takvim ve koşullar niyet mektubunda (LOI) sabitlenir — sonraki her aşamanın referans çizgisi burada çizilir.
LOI · MünhasırlıkÇerçeve müzakeresi →04 · Durum tespiti
Kurumsal, sözleşme, İK, veri ve uyum başlıkları risk ağırlıklı taranır; her kritik bulgu fiyat, garanti veya kapanış koşuluna bağlanır — rapor rafta kalmaz.
DD → SPA köprüsüHukuki durum tespiti →05 · Sözleşme ve imza
Beyan-garanti kapsamı, tazmin tavan-tabanları, süreler ve teminat kurgusu dengelenir; SPA, iki tarafın da yaşayabileceği bir risk dağılımıyla imzalanır.
SPA · Garanti-TazminSPA & hisse devri →06 · Onaylar ve kapanış
Rekabet bildirimi ve üçüncü kişi onayları sahipli bir takvimde tamamlanır; fon akışı ve devir belgeleri prova edilir, ilk 100 gün entegrasyon planıyla devralınır.
4054 · İzinler · EntegrasyonBildirim & kapanış →Fırsatınızı değerlendirelim: satış veya alım
Şirketinizi ya da hissenizi satmayı düşünüyorsanız veya alım fırsatı arıyorsanız, fırsatı bildirin. Hukuki omurga Köksal’da; alıcı ve fırsat erişiminde, üyesi olduğumuz GGI’nin kurumsal finansman birimi GCG Capital’in küresel ağı devrededir — ağla paylaşımın zamanına ve kapsamına siz karar verirsiniz.
- GCG Capital ağı: 5.300’ün üzerinde tamamlanmış işlem, 93+ milyar $ kümülatif değer, 100’den fazla lokasyon
- Kontrol sizde: ağ paylaşımını formda seçersiniz; her paylaşım anonim profille ve onayınızla yapılır
- Bir iş günü içinde ilk değerlendirme ve önerilen yol haritası
GGI Kurumsal Finansman BirimiAracılık hizmetimizin kapsamı, süreç ve GCG ağı hakkında ayrıntılar: Şirket Alım-Satım Aracılığı (Sell-Side & Buy-Side) →
Bu Odakta Sunduğumuz Hizmetler
Devralma ve Birleşmeler (M&A) odağında ilgili hukuk disiplinlerini tek bir çalışma planında birleştiriyoruz.
Hukuki Durum Tespiti
Hedef şirketin risk haritası; kırmızı bayrakların çözüm mekanizmalarıyla raporlanması.
İncele →İşlem Yapılandırması
Hisse/varlık devri veya birleşme; vergi ve rekabet boyutuyla optimal yapı.
İncele →SPA & İşlem Seti
Niyet mektubundan hisse devir ve ortaklık sözleşmelerine tam dokümantasyon.
İncele →Müzakere & Kapanış
Beyan-tekeffül dengesi, ön koşul takibi ve kapanış mekaniğinin yönetimi.
İncele →Rekabet & İzinler
Rekabet Kurulu bildirimi ve sektörel izinlerin işlem takvimiyle koordinasyonu.
İncele →Kapanış Sonrası
Entegrasyon, earn-out takibi ve beyan ihlali taleplerinin yönetimi.
İncele →Alım-Satım Aracılığı & GCG Ağı
Satış (sell-side) ve alım (buy-side) süreçlerinde gizlilik öncelikli eşleştirme; GGI’nin kurumsal finansman birimi GCG Capital’in küresel ağıyla alıcı ve fırsat erişimi.
İncele →Değeri koruyan, kapanışa taşıyan disiplin
İşlemler momentumla yaşar: yavaşlayan süreç, değer kaybettirir. Alıcı ve satıcı tarafında edindiğimiz pratikle riskleri çözüm mekanizmalarına çevirir; sınır ötesi işlemlerde iki hukuk kültürünü aynı masada yönetiriz.
- Sınır ötesi milyar dolarlık işlem tecrübesi
- Kırmızı bayrağı çözüme çeviren DD raporlaması
- Vergi, rekabet ve iş hukuku ile bütünleşik yürütüm
- Alman ve Türk taraflar arasında kültürel köprü
- Kapanış sonrası taleplere kadar kesintisiz temsil
İki hukukta işlem yöneten M&A masası
İlgili Faaliyet Alanları
Bu odağın dayandığı hukuki disiplinler.
İlgili Hizmetler
Bu odakta en sık devreye giren hizmetlerimiz — kapsamlarıyla birlikte.
Birleşme & Devralmalar (M&A)
Hisse ve varlık devirlerinde durum tespitinden kapanışa uçtan uca hukuki liderlik sağlıyoruz. Sınır ötesi ve yurt içi M&A işlemlerinde sözleşme müzakeresi, rekabet izinleri ve entegrasyonu tek elden yürütüyoruz.
İncele →Durum Tespiti (Due Diligence)
Hukuki durum tespiti ile hedef şirketin şirket, sözleşme, dava, fikri mülkiyet ve uyum boyutlarını inceler, riskleri haritalarız. Kırmızı bayrakları önceden raporlar, yatırım ve satın alma kararlarınızı sağlam bir zemine oturturuz.
İncele →Doğrudan Yabancı Yatırım
Yabancı yatırımcılar için Türkiye'ye giriş stratejisi, yapılandırma, kuruluş ve teşviklerden yararlanma süreçlerini uçtan uca yönetiriz. İzin ve ruhsatlardan uyuma kadar tüm adımlarda çok dilli, entegre bir hukuki köprü sunarız.
İncele →Şirket Yapılandırma
Grup yapıları, holding kurulumu, sermaye işlemleri, tür değişikliği ve bölünme dahil şirket yapılandırma ve yeniden yapılandırma süreçlerini uçtan uca yönetiriz. Analiz ve tasarımdan tescile kadar, TTK'ya uygun ve ölçeklenebilir çözümler sunarız.
İncele →Sözleşme Yönetimi
Sözleşme yönetimi; ticari sözleşmelerinizin hazırlanması, müzakeresi ve tüm yaşam döngüsünün takibini kapsar. Türk hukuku ile DACH bölgesi uygulamasını birlikte gözeterek, dengeli ve icra edilebilir metinler kurgularız.
İncele →İlgili Sektörler
Bu odağın sık temas ettiği sektörler.
Teknoloji
Teknoloji şirketleri için lisans, SaaS, veri, fikri mülkiyet, yatırım, ölçeklenme, uyum ve ürün hukuku danışmanlığı.
İncele →Otomotiv
OEM, tedarikçi, distribütör ve yatırımcılar için otomotiv değer zincirinde sözleşme, uyum, yatırım ve uyuşmazlık danışmanlığı.
İncele →Enerji
Enerji yatırımlarında lisans, proje geliştirme, finansman, arazi, EPC, regülasyon ve uyuşmazlık süreçlerinde hukuki destek.
İncele →Gayrimenkul & İnşaat
Gayrimenkul geliştirme, inşaat, kira, satış, imar, due diligence, yüklenici sözleşmeleri ve uyuşmazlık süreçleri.
İncele →Bankacılık & Finans
Bankacılık, fintech, ödeme, kredi, teminat, yatırım, regülasyon ve finansal uyuşmazlık süreçlerinde danışmanlık.
İncele →İlgili Masalar
Bu odağı yürüten sınır ötesi ve uzmanlık masalarımız.
Türkiye Masası
Türk hukukunun tüm alanlarında yerli ve yabancı yatırımcılara danışmanlık ve dava temsili.
İncele →Almanya Masası
DACH bölgesi şirketleri için Türkiye'de, Türk şirketleri için Almanya'da uçtan uca hukuki köprü.
İncele →Küresel Masa
126 ülkedeki çözüm ortaklarımızla (GGI) sınır ötesi işlemlerde tek noktadan koordinasyon.
İncele →Track Record: Seçili Dosyalar
Bu odakta yürüttüğümüz işlerden anonimleştirilmiş örnekler — yaklaşım, süreç ve sonuç anlatımıyla.
Türkiye’deki üretim tesisinin sınır ötesi devralınması
Durum tespitinden kapanışa, çok yargılı bir devralma işleminde alıcının uçtan uca temsili.
Dosyayı inceleyin →Büyüme turunda yatırımcı pay devrinin yapılandırılması
Risk sermayesi yatırımında hisse devri, pay sahipliği sözleşmesi ve uyum süreçleri.
Dosyayı inceleyin →Türk şirketinin stratejik yatırımcıya satışında sell-side temsil
Yabancı stratejik alıcıya hisse satışında; vendor hazırlığı, veri odası, SPA müzakeresi ve kapanışın satıcı tarafında yönetimi.
Dosyayı inceleyin →Şirket satışı veya alımı mı gündeminizde?
Fırsatınızı bildirin: hukuki omurga Köksal’da, alıcı ve fırsat erişimi 5.300+ işlem deneyimli GCG Capital ağında — ağla paylaşımın zamanına siz karar verirsiniz. Ön değerlendirme bağlayıcı değildir.
Bu Odaktaki Ekip
Devralma ve Birleşmeler (M&A) odağında deneyimli, çok dilli ekibimizle tanışın.
İlgili Yayınlar
Devralma ve Birleşmeler (M&A) üzerine güncel görüş ve rehberler.
İlgili Mevzuat
Devralma ve Birleşmeler (M&A) odağını doğrudan ilgilendiren mevzuatı Mevzuat Radarı’nda sade bir dille izliyoruz.
Satış veya devralmaya hazırlık: 14 maddelik M&A kontrol listesi
E-postanızı bırakın; tam listeyi hemen açalım. Yazdırıp ekibinizle paylaşabilirsiniz.
- Hedef ve zamanlama netliği — Satışta değer beklentisi ve takvim, alımda kriter profili yazılı olarak netleştirilmiş.
- Kurumsal kayıtlar inceleme standardında — Pay defteri, kararlar, imza sirküleri ve tesciller güncel; veri odasına hazır.
- Sözleşme envanteri — Kritik müşteri, tedarik ve finansman sözleşmeleri — değişiklik-kontrol (change of control) maddeleriyle — listelenmiş.
- Vergi yapısı ön analizi — Hisse/varlık senaryolarının vergi sonuçları işlemden önce modellenmiş.
- Danışman ekibi ve gizlilik düzeni — Hukuk, finans ve vergi danışmanları atanmış; iç bilgilendirme dar tutulmuş.
- Anonim tanıtım profili — Şirket adı içermeyen teaser hazır; hedef alıcı/fırsat listesi tanımlı.
- NDA standardı — Karşı taraflara sunulacak gizlilik sözleşmesi taslağı hazır ve dengeli.
- LOI çerçevesi — Fiyat aralığı, münhasırlık, takvim ve koşullar niyet mektubu şablonunda düşünülmüş.
- Durum tespitine yanıt düzeni — Soru-cevap süreci için sahipler ve süreler belirli; bulgular fiyat/garanti köprüsüyle ele alınıyor.
- Müzakere pozisyon listesi — Vazgeçilmezler, esneme alanları ve kırmızı çizgiler yazılı.
- Onay ve bildirim haritası — Rekabet Kurumu eşikleri ve üçüncü kişi onayları erken analiz edilmiş, sahipli takvimde.
- Garanti-tazmin mimarisi — Beyanlar, tavan-taban, süreler ve teminat (escrow) kurgusu müzakereden önce netleştirilmiş.
- Kapanış seti ve fon akışı — Kapanış belgeleri, ödeme mekaniği ve devir adımları prova edilmiş.
- İlk 100 gün planı — Yönetim geçişi, sözleşme devirleri, İK ve entegrasyon adımları planlı.
Hisse devri şirketi tüm hak ve borçlarıyla devreder; varlık devri seçilmiş kalemleri alır ancak izin ve devir işlemleri çoğalır. Vergi, sorumluluk ve operasyon sürekliliğine göre yapıyı karşılaştırıp öneririz.
Tarafların ciroları tebliğdeki eşikleri aşıyorsa devralma izne tabidir; izin alınmadan kapanış yapılması ciddi para cezası doğurur. Eşik analizini erken yapar, bildirimi zaman planına yerleştiririz.
Hedef metriklerin muğlaklığı ve satıcının yönetimden dışlanması en sık kaynaklardır. Metrikleri denetlenebilir tanımlar, hesaplama ve uyuşmazlık çözüm mekanizmasını sözleşmeye açıkça yazarız.
Niyet mektubu imzalanmadan önce. LOI’deki münhasırlık ve bağlayıcı hükümler pazarlık alanınızı daraltır; erken dahil olan ekip, sonraki tüm müzakereyi lehinize kurar.
Odaklı bir hukuki DD genellikle birkaç haftadır; süre veri odasının düzenine bağlıdır. Karar vericiye etki eden risklere odaklanır; bulguları fiyat, koşul veya tazminat mekanizmasına bağlarız.
Hedef metriklerin muğlaklığı ve satış sonrası yönetim kararları nedeniyle. Metrikleri denetlenebilir tanımlar, bilgi ve müdahale haklarını dengeleyerek uyuşmazlık alanını daraltırız.
Sözleşmedeki bildirim süreleri, sorumluluk tavanları ve escrow düzeni devreye girer; talebin zamanında ve usulüne uygun iletilmesi kritiktir. Bu talepleri iki tarafta da yönetme pratiğimiz vardır.
Devralma ve Birleşmeler (M&A) odağında hukuki strateji kuralım.
İhtiyacınızı ilgili faaliyet alanları, sektörler ve masalarla birlikte değerlendirelim.